X
Продажа квартир в исторических местах Подмосковья
Продажа недвижимости в Подмосковье
Продажа недвижимости в Подмосковье
 
 
Поиск
 
 
Очистить фильтр
24.05.2017
EUR/USD1.12
EUR/RUR63.62
USD/RUR56.56
Продажа земельных участков
Аренда земли
Добавить участок
Продажа квартир
Аренда квартир
Добавить квартиру
Продажа домов
Аренда коттеджей
Добавить дом
Видеорепортажи
Новостройки
Вторичный рынок
Коммерческая недвижимость
Загородная недвижимость
Недвижимость за рубежом
Ипотека
Аренда
Анализ рынка
Динамика цен
Добавить статью
Реклама на сайте
Объявления пользователя
Земельные участки
Городская недвижимость
Загородная недвижимость
Статьи
Регистрация
Изменить профиль
Импорт объявлений
Статистика показов
Вход
Строительство коттеджей
Реклама на сайте

Контакты
inxxxfo@xxxgeobasxxxes.ru
 Поиск
 Статья
 Мои статьи

Обзор рынка недвижимости

Загрузка...
(Загрузка...)
26.03.2009

Фонд Marshall Capital купит 25% "Аптечной сети "36,6" за $60-70 млн

Фонд Marshall Capital купит 25% "Аптечной сети "36,6" за $60-70 млн #1

Фонд прямых инвестиций под управлением Marshall Capital Partners договорился о покупке части допэмиссии ОАО "Аптечная сеть 36,6", которая обеспечит ему более чем 25%-ную долю в бизнесе фармхолдинга. Сумма сделки должна составить примерно 60-70 миллионов долларов, что намного меньше долга, который "36,6" необходимо погасить до конца года, пишет в четверг газета "Коммерсантъ".

Как рассказал изданию источник, близкий к переговорам, о сделке может быть объявлено в ближайшие дни. По его словам, после сделки фонду будет принадлежать "более 25%" фармхолдинга, то есть он выкупит небольшую часть новой эмиссии: уставный капитал компании предполагалось увеличить в десять раз - с 9,5 миллионов акций до 95 миллионов.

"Лишние" акции останутся на балансе "36,6", и "если нынешние акционеры компании не реализуют свое преимущественное право по выкупу, фонд может увеличить долю", пояснил собеседник газеты. Сумма сделки должна составить примерно $60-70 миллионов, утверждает он. Капитализация "36,6" на ММВБ вчера составляла всего $18,55 миллиона.

О таких параметрах сделки также знает отраслевой консультант и инвестбанкир, близкий к Marshall Capital Partners. Директор по корпоративным коммуникациям и связям с общественностью "Аптечной сети 36,6" Ирина Лаврова отказалась от комментариев.

Вырученные средства будут направлены на погашение задолженности перед поставщиками, утверждает другой источник, знакомый с переговорами. В начале марта "36,6" обратилась в Минэкономразвития для получения госгарантий, чтобы реструктурировать свой долговой портфель (в частности, получить кредит от ВТБ на 1 миллиард рублей).

В подготовленной для ведомства презентации указывалось, что в этом году компании предстоит погасить 5,6 миллиарда рублей (основная задолженность составляет 9,73 миллиарда рублей): в период с января по май нужно вернуть поставщикам 2 миллиарда рублей, с марта по июнь банкам - до 1,7 миллиарда рублей, а еще 1,9 миллиарда рублей по облигациям в июне (выпуск на 3 миллиарда рублей был размещен в июле 2006 года).

Заявка "36,6" была одобрена ведомством, но теперь компании предстоит договориться об условиях кредита непосредственно с банком, рассказывал ранее газете источник в Номос-банке).

Но продажа допэмиссии не решит всех проблем фармхолдинга, напоминает аналитик ФК "Уралсиб" Наталья Смирнова. "Исходя из публичных данных о долге компании, допэмиссия "36,6" позволит покрыть только их часть, остальное акционерам придется привлекать за счет продажи своего производственного актива "Верофарма"", - считает аналитик.

На продажу сейчас выставлены 51,8% ОАО "Верофарм". Среди потенциальных покупателей - фонды прямых инвестиций Russia Partners Management LLC, Penta Investments, Capital Growth Asset Management и Invest AG.

По словам представителя одного из претендентов на фармхолдинг, до конца недели потенциальные покупатели завершат due diligence, после чего будут выставлены окончательные предложения. "Но в случае продажи производства "36,6" потеряет актив, приносящий стабильную выручку холдингу и позволявший рассчитывать на положительный показатель EBITDA", - добавляет госпожа Смирнова.

По данным аудированной отчетности за девять месяцев 2008 года, EBITDA группы составила $20,3 млн, только "Верофарма" - $39,4 млн, розничного подразделения - минус $20,6 млн.

Управляющая компания Marshall Capital Partners основана в 2005 году бывшим топ-менеджером МДМ-банка Константином Малофеевым.

Объединяет четыре фонда прямых инвестиций, под управлением которых находятся активы общей стоимостью около $2,5 млрд (на август прошлого года; на территории России и СНГ). В России фондам принадлежат пакеты акций группы "Нутритек" (производитель детского питания), девелоперской компании "Царьград" и Solvo Media Group (контент-провайдеры Solvo, Nikita и Jump).

ОАО "Аптечная сеть 36,6" управляет крупнейшей в России сетью из 1127 аптек, производственным холдингом "Верофарм", магазинами развивающих игрушек для детей Early Learning Centre (СП на паритетных началах с британской компанией).

Консолидированная выручка в 2008 году (неаудированные данные) - $1,058 млрд, EBITDA - 515 млн руб. Артему Бектемирову и Сергею Кривошееву напрямую принадлежит по 4,37% акций, еще 47,57% они владеют в равных долях через кипрскую 36,6 Investments Ltd.

Рубрика: ФК "Уралсиб", ОАО "Верофарм", "Коммерсантъ", "Лишние", "Нутритек", "Царьград", ММВБ, ВТБ, LLC, EBITDA, МДМ, СНГ

Capital Partners вложит $1,5 млрд. в недвижимость Турции Capital Partners вложит $1,5 млрд. в недвижимость Турции«Сорус» построит склад стоимостью $12 млн. в Москве «Сорус» построит склад стоимостью $12 млн. в Москве

Авторизация/Регистрация

E-mail:
Пароль:
 (Забыли пароль?...)
 
Войти
 

Реклама на сайте
© 2009 ООО «Паритет-Строй» - межрегиональная строительная компания: строительство и продажа недвижимости Москвы и Подмосковья. Продажа квартир, коттеджей и земельных участков в сотрудничестве с ведущими агентствами недвижимости. Приглашаем к сотрудничеству региональные агентства недвижимости и частных риэлторов.